Die Bewohner bauten im 15. Jh. auf einem Felsenriff dieses befestigte Fischerdorf um sich vor Überfällen der Piraten zu schützen. Wer hätte das gedacht, dass sich Sveti Stefan einmal zur noblen Adresse der High Society entwickelt hätte.
Diese Hotelinsel kann jederman besichtigen, jedoch kostete in 2004 der Zutritt pro Person 6,00 € Eintritt.
Die Hotelinsel ging 1960 in den Betrieb, nachdem Anfang der fünfziger Jahre die letzten Inselbewohner ausgesiedelt worden waren. Dort entstanden seinerzeit komfortable Zimmer und Appartements für die Prominenten und zahlungskräftigen Gäste. Die Insel ist über einen Damm mit dem Festland verbunden. Den Hotelgästen steht ein abgesperrter Strandbereich auf der rechten Dammseite zur Verfügung und abends können sie sich im Casino vergnügen.
Der Touristenstrand an der linken Dammseite ist kostenpflichtig. 
Touristenstrand